在新规下制约着芯片国产化的同时， ETF基金市场又迎来了一次大动作

发布时间：2023-10-20 09:49:25 所属栏目：产品来源：

导读：在上周的星期二，美国政府部门美国商务部和国家安全局（National Security Council）的官员们发布了两个新政策。此举是为了遵循他们所制定的、去年的出口控制规定，其主要的新特点有以下几点：

1）调整高性能计算

在上周的星期二，美国政府部门美国商务部和国家安全局（National Security Council）的官员们发布了两个新政策。此举是为了遵循他们所制定的、去年的出口控制规定，其主要的新特点有以下几点：

1）调整高性能计算芯片的出口限制规则，导入总算力和算力密度两个尺度，预计或会影响英伟达A800、H800、L40S等GPU对华出口。

2）进一步细化对能够用于先进工艺产线的设备的参数限制，可能会影响包括ASML对华光刻机的出口。

半导体、集成电路、芯片都是大家经常听到的概念。实际上，半导体指在常温下导电性能介于半导体与绝缘体之间的材料，集成电路可以理解为由半导体材料制成的一个超大规模电路的集合，让电容，晶体管，电阻等器件工作在硅片（或者其他介质）上，约占半导体下游应用的80%，工艺难度相对较高。芯片是集成电路的载体，是单一或多种电路形成的产品。

从市场规模来看，中国/全球集成电路市场规模2017年至2021年的复合增长率为14%/7.6%。预计2026年中国/全球集成电路市场规模将达到22755亿元/7478.6亿美元，2017年-2026年复合年均增速分别为17.3%/9%，中国市场长期增速更高。

据IC Insights数据显示，2021年，我国集成电路自给率仅为16.7%，预计到2026年达到21.2%，持续保持上升态势。整体国产化率仍有很大的提升空间，特别是AI算力相关的GPU等。

另外集成电路国产技术实力也是大家关心的话题。从技术发展角度，设计领域部分中国企业已经初步具备了国际竞争力；封装测试领域已经基本达到国际先进水平，具备规模优势；制造领域企业加速前进，紧追国际龙头企业。

自8月29日以来，陆续上线的华为Mate60/X5系列机型供不应求，华为多次上调手机出货量，9月已将Mate60Pro/Pro出货量上调至2000万台，2023年全年手机出货量上调至4000万台。

根据华尔街见闻，W38-W39（9月18日-10月1日）华为手机国内市占率分别为18.1%和17.4%，连续两周为安卓品牌第一。据界面新闻援引华为相关人士，华为目标在2024年出货6000万-7000万部智能手机，较2022年全年出货量（3000万部）翻一番。

据统计，Mate60Pro国产化率超90%，搭载自研麒麟9000S芯片。去年以来外部环境对国内集成电路的出口管制日益加强，美日荷先后对出口进行管制，华为新机的发布也成为集成电路国产替代的一个里程碑。

从产业链景气周期来看，行业价格下降趋缓，高库存在逐步下降，晶圆厂稼动率也有望缓慢提升，行业迎来积极改善。根据SIA数据，2023年8月份全球半导体器件的市场为440亿美元，和上月数据相比，环比增幅为1.9%，已经连续6个月环比提升。

目前来看，消费电子拉货四季度具有持续性，除智能手机外，电脑及IOT产品需求也出现了拉货情况，DIGITIMES预计全球平板电脑出货量将在第三和第四季度连续上升。受到消费电子拉货及大厂减产，存储芯片价格开始上涨，三星电子计划从11月起大幅提高NAND闪存价格。

据TrendForce集邦咨询研究显示，自第四季起DRAM与NAND Flash均价开始全面上涨，以DRAM来看，预估第四季合约价季涨幅约3%～8%。而nandflash则季涨幅约10%。由于供应紧张，加上需求旺盛，dram价格自今年初以来一直维持高位，目前市场普遍预期dram价格将在今年下半年进一步上长涨。

（编辑：驾考网）

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